有两个品类正在风口之上，一个是整装卫浴，一个是水漆。这不是伪风口，而是扎扎实实的产业趋势，市场渗透率蹭蹭地往上升。

      水漆板块的晨阳、整装卫浴市场的海鸥，都是两家资格比较老的品牌，前者数年前就下手水漆，全面发力。后者2012年转型，猛攻整装卫浴，还花钱买了一家专门做整装的有巢氏。

      虽然舍得投入，但整个市场的竞争升级，两家公司还没能夺到细分品类里的头把交椅，比如：整装卫浴这块里活跃着科逸、鑫铃、禧屋等专业品牌，虎视眈眈，所占市场份额还相当引人瞩目；

      水漆市场已吸引了三棵树、多乐士、嘉宝莉、花王等数家一二线品牌重金押注。

      照目前情况看，老大的宝座谁来坐，依然存在很大的变数。

      水漆的前景已经不用怀疑，据研究机构Zion Market Research发布的一项研究报告，全球水性涂料市场规模2015年为583.9亿美元，到2021年将达到782.4亿美元，年复合增长率为5%。

      据说在欧美市场，有些地方的水性涂料市场份额占到60%以上，而在国内，中信建投有报告认为，我国水性涂料占整个行业的比例在39%。

      在减少环境污染的大背景下，从官方到民间，力推水性涂料无疑是共识。工信部有文件，环保部也有政策，地方政策也有条规，连水性涂料的专利申请也在急剧增加。

      比如早在2012年前后，多省市就出台政策限制油性漆的生产与销售，鼓励推广水性漆。

      2016年7月，工信部联合财政部发布《重点行业挥发性有机物削减行动计划》，明确涂料行业的主要任务，就是重点推广水性涂料等绿色涂料产品。

      各个地方的大气污染防治计划、拥抱蓝天行动方案里，多数提到了挥发性有机物专项整治，以及有机溶剂型涂料的淘汰等事项。多项政策发力，均为水性涂料站台。除了上面提到了39%市占率之外，国内水性涂料的现状又如何？

      有公开数据显示，2016年水性涂料市场规模为540亿元，较上年同比增长了8.22%。从2000年-2016年，我国水性涂料专利申请逐年上升，尤其2007年后，水性科技专利申请数量急剧增加，2014年有508件，2016年有477件。

      那么，都有哪些品牌，已经将水性涂料列为新的产品战略？

      据大材研究不完全统计，几乎所有的一二线涂料品牌，均已向水性涂料转型，建设专门的水漆生产基地，有的甚至成立了专门的水漆品牌。

      早就All in水性漆的晨阳自不待言，属于老资格的品牌。水性科天也是一支能够排得上号的劲旅。另外像三棵树、嘉宝莉、美涂士等公司在内，也已重兵押注水性涂料。外资企业里，立邦、多乐士同样是水漆的急行军。

      说起晨阳水漆，也是20年的老前辈了，大材研究注意到，在立邦、多乐士、三棵树、嘉宝莉等众多品牌还在推环保漆、健康漆的时候，晨阳就直奔主题，推水性漆。 

      在晨阳的官网上，所有产品都以水漆命名：家装水漆、木器水漆、工程水漆、工业水漆等。

      据公开信息，2008年北京奥运工程、2015年喜迎9·3大阅兵天安门重涂，还有鸟巢换新重涂，都用了晨阳的产品，足见在华北市场上，晨阳的地位目前保持领先优势。

      晨阳为了将自己提升到“水漆代言品牌”的地位，花的功夫不比任何一家品牌少，比如建水性涂料院士工作站、河北省水性涂料工程技术研究中心。

      更有份量的也许是，与中国科院工程研究所合作，建了一个水性涂装纳米材料实验室，有了中科院的背书，技术实力的认可度相信能够提升不少。

      更大的专业动作是，晨阳剑指水性漆行业标准的牵头者，同时扩充产能，大材研究从公开渠道了解到，他们现在的产能是105万吨，规划产能高达125万吨，这个数字放在整个行业里，基本上都是老大哥级别的。

      营销上的手段也不少，大材研究做了一个初步的梳理，至少出现了以下颇具代表性的动作：2017年打造水漆日，将每个月的17号定为晨阳水漆日，搞水漆体验与促销；组织“漆工师傅回家”，借油工渠道推广水漆；发起“绿巢亿家行”活动；借势《中国民宿涂装趋势报告》，推水花石；成立中国水漆研究院，办水漆节，发布《2017中国水漆消费趋势调查报告》；双十一集中发力，砍下2650万总销量等。

      用一句话形容就是，东征西讨，就为了拿下水性老大这个目标。

      遗憾的是，大材研究创始人邓超明发现，晨阳的短板还是比较明显：

      一是它的大众知名度还不够高，比起立邦、多乐士、三棵树、华润等，差距还是比较大，提升空间依然非常大，需要尽快将名气与口碑引爆，不然，有可能面临多乐士、三棵树、华润、美涂士等传统大牌的严峻挑战。

      二是技术与营销环节的动作频繁，可惜存在软肋，全国性的网点布局密度不够，大材研究走访发现，很多建材市场或家居卖场里，有多乐士、立邦、三棵树等，但没有晨阳。另外，它所建立的施工队伍分布不广，水漆在工人圈子里的普及度还有待提高。

      挑战者们已经紧锣密鼓跟上，2017年时有一个公开报道是，三棵树拟投资3050万元，新增水性涂料(乳胶漆、质感、多彩、辅料)产能20.2万吨/年。

      国泰君安2016年时有一个分析，认为三棵树的所有产品里，水性涂料占比高达80%。要知道，2017年时，三棵树的营收已经超过了26亿，拿下了大量工程订单，照这个形势，三棵树推水性漆的攻势会非常迅猛。

      另一个狠角色是嘉宝莉，营收至少是30亿的体量，在水性涂料的研发与投产上颇有成果，2016年曾拿到第十八届中国专利优秀奖，而且旗下的水性漆事业部近年战果相当不错。

      据说上世纪90年代，嘉宝莉就成立了专门的水性木器漆研发小组，后来又跟华南理工大学合作攻关。据说2008年北京奥运会开幕式用的船桨和竹简帛，外表用的就是嘉宝莉的水性木器漆。

      曾经在新三板挂牌的美涂士，2016年主营的涂料业务显示，接近10个亿的营收，手上就有一个省级水性涂料研究基地，2017年的时候，美涂士培育建设的“广东省节能环保水性涂料技术企业重点实验室”，获得政府资助100万元经费。

      大材研究在美涂士家具漆的官网上看到，与PU漆、PE漆、NC漆、UV漆并列，水性漆单独作为一个栏目出现。其实早在2012年时，大材研究查询到，美涂士当年有一个水性漆专利，名叫《一种水性木器漆及其制备方法》。

      不过，美涂士并没有全力推广水漆，反而将不少精力放到了艺术涂料这个品类。

      即使在工业漆这样的传统品类，水性化也已剑在弦上。挂牌新三板的苏州吉人高新，已将此纳入计划，2014年成立高性能水性漆工程技术研究中心，2015年与高校共建工业漆水性化技术联合研究室，同年“自然绿涂”零VOC水漆完成技术转化，获得工博会金奖提名。

      再后来，湖北吉人水性汽车涂料有限公司完成建设并投产，去年时，吉人漆业牌新型水性涂料拿到“江苏名牌产品证书”。

      在水性漆的细分领域，比如水性木器漆、水性墙面漆等重度细分品类里，也有专业品牌出现，比如伯丁克，主要做水性木器漆与水性木器涂装。还有一个花王涂料，专门成立了花王水漆这样一个品牌。

      步子迈得更大的或许是水性科天，姚明代言的那家公司，从水性切入，上线了家装材料、橱柜、衣柜、家具等产品线，打出“无毒大家具”、“无毒全屋定制”的概念。

      不过，遗憾的是，据《新京报》报道，5月份，深圳市市场监督管理局在抽检中，有三款“水性科天”产品被检不合格，据此看来，水性无毒的目标还有待真正落到实处。

      对于众多新进入者来讲，缺乏强悍资本与优势资源助力的情况下，要想杀到水漆的第一梯队，可能性已经非常小。但是，如果有特别出色的水性漆技术成果，或者能够快速铺设网点，打下全装修成品住宅或者公寓市场，拿到可观的工程项目，扳回几局的机会还是有。

      大材研究创始人邓超明认为，毕竟水性漆并没有形成清晰、牢固的品牌认知，前10强的格局也不是铁板一块，留给强手的机会空间非常大。也正是这样，晨阳要占到老大的宝座，还需要继续放大招。

      整装卫浴进入国内的时间，不是很长。

      据大材研究查询了解，它大概在上世纪60年代兴于日本，90年代时引入国内，广发证券研报有一个分析显示，2014年时，整装卫浴市场的市场渗透率仅0.15%，对应市场空间约为12亿元。

      日本的整装卫浴渗透率比较高，一种说法是普及率超过90%，TOTO有一份公告显示，截至2018年3月，他们家的整装卫浴累计卖出1000多万套。

      放到国内，即使按10%的卫浴市场渗透率计算，规模也是千亿级。如果有公司做到TOTO的级别，一线梯队里想必又增加一名悍将，不会比箭牌、惠达、九牧们差。

      相继入场的公司不少，先是有科逸、禧屋、海鸥有巢氏、鑫铃、鸿力等，近两年像惠达、联塑、东鹏、远大住工等，均加码整装卫浴，一时间烽火狼烟。

      其中比较典型的要数海鸥卫浴，属于卫浴行业里上市特别早的，2006年就挂牌了深交所。

      2012年前后，海鸥卫浴转型，确立“双主业”战略部署，一方面发展整装卫浴配套产品，二是进入住宅节能和工业节能领域，向整体住宅解决方案提供者转型。到2017年时，海鸥卫浴甚至将自己的名字改成了“海鸥住工”，全面押注装配式建筑市场，其中一块大蛋糕就是整装卫浴。

      从时间上看，海鸥的行动要早于惠达，而且在一线卫浴品牌里，海鸥无疑是第一批觉醒者。毕竟已经是年营收20亿规模的头部力量，能够all in整装卫浴，非常少见。

      自2012年开始，随后的几年时间里，海鸥连续多起动作，深耕整装卫浴，愿意花钱，敢花钱，比如2016年初拿下苏州有巢氏90%的股权， 这个有巢氏就是专门做整装卫浴的。

      据公开资料，有巢氏系统卫浴创办于2005年，主要经营范围包括生产整体卫浴设备，热水器，销售产品及卫浴设备安装，并从事家电产品机板组立品及零部件的进出口、批发业务，较早做起了整装卫浴。

      来自工商时报的一篇文章显示，苏州有巢氏系统卫浴在浴室的设计、制造，销售，安装及维护保养方面，在国内是首屈一指，其整体卫浴技术，背后有一家日本的知名公司提供技术支持，名字叫：日本长府制造所。

      收购后，在接受新华网采访时，海鸥的副总经理陈巍就曾表示，在整个内装的六大系统里面，都做工业化，先从最困难、最复杂的卫浴系统入手，同时我们的防水底盘就杜绝整个的渗漏，可以明显提升住宅的质量。 

      之后不久，海鸥又花6000万元买了重庆的四维卫浴，利用四维卫浴既有营销渠道，帮助有巢氏定制整装卫浴进一步打开市场局限。

      仅仅2016上半年，海鸥卫浴对外投资就高达10个亿，同比增加了329.93%，主要用于收购苏州有巢氏90%股权、苏州年产6.5万套定制整装卫浴空间项目、珠海年产13万套定制整装卫浴空间项目，以及互联网营销OTO推广平台项目。

      大量产能扩大的投资项目里，整装卫浴占了大半江山。

      同样在是2016年，海鸥筹设国家级内装工业化整体浴室实验室，在技术上为新的主营业务提供支持。在整装卫浴基础上，这家公司自主研发柔性模具，单独开辟了定制整装卫浴的业务，满足业主的个性化需求。

      跟整装卫浴相呼应的是，海鸥同步推行住宅工业化、智能家居两大战略，其实这两条线，依然跟整装卫浴关系密切。看起来，海鸥的动作不少，应该可以牢守整装卫浴市场的前几名席位。

      但要占到老大的宝座，估计难度比较大，挑战者太多了。首先是惠达卫浴，今年6月发布了整装战略，成立惠达住工，其决心不比海鸥小，只是动手晚了几年。

      大材研究发现，后续的落地动作方面，惠达的力度很大，举几个做法，大家就能感受到他们的那份拼劲，比如：联合了不少房地产商与家居建材企业，搞了一个宜居中国联盟。比如成为卫浴行业首个国家住宅产业化基地，还有住建部首批、装配式建筑产业基地企业。

      就产品细节看，模组化集成、智能浴室、干法快速施工4小时搞定等，都是惠达主打的卖点，也正是整装卫浴需要的。

      还有东鹏洁具，将名字都改成了东鹏整装卫浴，专门开了一个发布会，其力度不比惠达小。而且推出了整装产品包，布局远远不止卫浴这么简单，像厨电、吊顶、门窗等，都有覆盖。

      看来苏州是整装的宝地，有巢氏是苏州的，另一家整装卫浴的急先锋“科逸”，也是这里的。

      科逸的创办时间比有巢氏仅晚一年，官网显示已拿到300多项专利，同样是国家住宅产业化基地、装配式建筑产业基地，在芜湖、苏州园区、苏州相城都有生产基地。

      科逸除了整体浴室，还有整体厨房，主攻市场包括长租公寓、酒店、精装地产、集成房屋等，合作客户清单里，不乏知名品牌，比如长租公寓这块，就有北京金隅的“自由筑”、长沙的像素汇等。

      有说法认为，科逸是国内最大的整装卫浴生产商，占到7成以上份额，这个说法很难确定。

      还有昆山的禧屋，起步比较晚，2014年才成立，声称引进日本系统卫浴专家，主打卖点也是4个小时卫浴装修到位，还有纳米银防霉底盘、隔热保温层等技术优势。比如万科泊寓，部分项目用的就是禧屋的产品。

      而且已有常熟、江阴两大生产基地，整体卫浴生产线包括SMC、彩钢和磁砖，每年能搞定15万套装配式整体卫浴。

      别忽略了长沙的鑫铃，资格更老的品牌，声称有20年历史，全体系的整体卫浴产品，包括SMC、彩钢、瓷砖墙板等，风格多样，号称年产能20万套。国内与出口市场两手抓，表现强势。

      在一些公开报道里，有说法认为鑫铃的整体浴室产品，在大众市场能占到30%—40%的份额，同行业里排前三名，这个判断目前无法确定。

      位于广州的鸿力，2011年成立的公司，打出了领军品牌的旗号，这个公司定位于太空舱整体卫浴，将航空航天领域采用的蜂窝复合材料技术，落地到民用建筑领域。

      客户清单里，出现了碧桂园、万科、保利、万达、中海、招商、绿地、华住、如家、铂涛等知名公司。

      大材研究觉得它这个太空舱的概念比较有意思，再者，从材料环节突破创新，做差异化，也是鸿力难得的亮点。

      科逸、禧屋、鸿力、鑫铃等几家公司，虽然谈不上规模有多大，背后还没有大鳄撑腰，但自身的底蕴还是比较厚的。

      尤其是科逸、鑫铃，手头的项目不少，实力不容小视，一旦抢先上市，或者与大鳄联姻，觊觎第一名的宝座也是有机会的。

      细数下来，想必任何发力整装卫浴的公司，都会感受到扑面而来的压力。